本年以来，好意思股的两个主要驱能源长期是好意思联储降息预期与东谈主工智能（AI）。好意思联储主席鲍威尔上周五在怀俄明州杰克逊霍尔举行的环球央行年会上明确暗示，战术退换的时机还是到来。这番言论基本被解读为好意思联储历史性的抗通胀行径画上句号。商场多数瞻望，好意思联储将在9月17日~18日举行的下次战术会议上裁汰基准联邦基金利率。
在好意思联储降息远景基本已无悬念的配景下，本周投资者和顺点转向英伟达二季度财报。该财报効果除了将影响自身股价外，还被觉得是影响好意思股科技股和AI办法股举座后续走势的齐全要道。
华尔街调高英伟达股价预期
英伟达将于好意思东时期8月28日盘后公布二季度财报，而8月以来，英伟达股价阅历了一场过山车般的行情：股价在8月5日跌破100好意思元，随后反弹，驱散上周收盘，重返129.37好意思元，单周涨幅为3.8%。
左证公开数据，华尔街分析师瞻望英伟达二季度的营收将为286亿好意思元，同比增长112%。固然与一年前250%的增长比较大幅放缓，但这将是英伟达通顺第五个季度杀青三位数增长。华尔街还揣度二季度英伟达的每股收益（EPS）为64好意思分，客岁第二季度为27好意思分。除了具体功绩，对于新一代Blackwell芯片潜在蔓延情况的更新表态，也将是投资者和顺的焦点。
举座上，华尔街仍多数看涨英伟达股票。驱散上周四，66位分析师对该股赐与买入评级，另有7位分析师冷漠继续捏有，只须别称赐与卖出评级。KeyBanc、花旗、高盛、汇丰纷纷在功绩公布前重申对英伟达的乐不雅魄力。当年一年，英伟达股价高潮了180%，当年五年涨幅更高达近2900%。
韦德布什证券公司（Wedbush Securities）著名科技行业分析师艾夫斯（Dan Ives）将英伟达本周的财报称为“科技行业多年来最紧迫的营收”。“宇宙上有一家企业是AI改进的基础，它便是英伟达。AI教父黄仁勋领有最好的行业地位和有意位置，不错盘考企业对AI技能的举座需求以及对英伟达AI芯片的畴昔需求。”在他看来，黄仁勋不会令商场失望，会推出新的“精品”。
投行KeyBanc的分析师威赫（John Vinh）也觉得，英伟达有望超过华尔街预期，重申对该股的“买入”评级，筹谋价为180好意思元。“第三季度Blackwell芯片出货量的限度预期还是跟着Hopper订单量的加多而得到知足。”他在最近的一份研报中写谈，“咱们瞻望英伟达将公布超出预期大概上调的功绩，其中上行趋势将受到对Hopper GPU的苍劲需求的鼓动。”
花旗也重申了对英伟达的“买入”评级，该行分析师相同瞻望“英伟达在财报会议中对于Blackwell的磋商，将让投资者对其2025年的苍劲远景充满信心，并鼓动该股创下52周新高”。
高盛分析师不仅重申对英伟达的“买入”评级，更将其列入“强力买入名单”。高盛分析师团队暗示，华尔街对大型科技企业的AI基础法式开销仍捏乐不雅魄力，驯顺“大型云劳动提供商和企业客户需求苍劲，英伟达在AI、加快筹划范围的苍劲竞争地位依然无缺无损。”
汇丰银行分析师李（Frank Lee）上周还将英伟达的筹谋价从135好意思元上调至145好意思元，并保管“买入”评级。他分析称，在潜在的AI GPU需求的鼓动下，酒涩网英伟达功绩将继续保捏苍劲，2025年AI超大范围老本开销趋势以及潜在的AI需求保捏不变。因此，“英伟达任何家具阶梯图蔓延对收益的影响齐很有限”。汇丰瞻望英伟达第二季度的销售额将达到300亿好意思元，高于商场多数预期。
或为AI办法股后续走势的齐全要道
除了和顺和看好英伟达自己的功绩和股价远景外，分析师们还觉得，英伟达二季报将举座带动AI办法股，尤其是AI硬件、基础法式类企业类股走出低谷。
有名好意思股科技投资者米克斯（Paul Meeks）近期发表磋商称：“英伟达的财报和功绩指令将是AI基础法式股交游的齐全要道。”当年三个月，科技巨头亚马逊（AMZN）、微软（MSFT）和Alphabet（GOOGL）的股价均录得下落，Alphabet跌超6%，亚马逊和微软也均跌超3%。二线AI玩家也在发奋重塑对投资者的勾引力。自7月中旬以来，AMD股价累计下落逾16%，同时Marvell Technology股价也下落近6%。行业东谈主士称，英伟达苍劲的二季度功绩和指令将是博通（AVGO）、英伟达芯片制造商台积电（TSM）和Arista Networks（ANET）后续走势的要道。与英伟达一样，这三只AI办法股也接近买入点。
艾夫斯也称，英伟达的苍劲功绩可能会再行点火一些失去的势头。在他看来，AI派对才刚刚驱动，商场正在或行将重现1995年的互联网富贵，而不是1999年的互联网泡沫龙套。“黄仁勋瞻望将交出一份特出季报，科技股和AI办法股走高的时机还是熟谙。”他补充称，“在当年几周的财报季，微软、亚马逊和谷歌的云筹划数据和AI数据业务齐相配苍劲，这标明大范围的企业AI需求正在酿成。而在英伟达GPU上每破耗1好意思元，科技行业就可取得8~10好意思元的极端收益。”左证公开的统计数据，英伟达当今占有高性能AI芯片商场80%~95%的商场份额。
高盛的股票策略师斯奈德（Ben Snider）也觉得，追随英伟达公布二季度财报，“好意思股七巨头的短期波动将趋于踏实” 。七巨头即苹果（AAPL）、Alphabet（GOOGL）、微软（MSFT）、亚马逊（AMZN）、Meta（Meta）、特斯拉（TSLA）和英伟达。左证他对对冲基金二季度末捏仓敷陈的分析，对冲基金在二季度末自2022岁首以来，初次削减了对好意思股七巨头（除亚马逊和苹果）敞口。他称：“这反馈出投资者在参加第二季度财报季时面对的蹙悚，他们觉得七巨头将受益于对AI富贵的精炼，但也挂牵本轮AI投资激越行将驱散。”
随后肛交 准备，8月5日~8月19日历间，追随股价从此前商场震动时期反弹，七巨头总市值加多了逾1.4万亿好意思元。“我最近与包括对冲基金在内的客户聊天发现，斟酌到近期的抛售，他们觉得以较低的估值再行购入他们偏好的科技股的契机已日趋熟谙。因此，我对于大型科技股和AI办法股举座远景捏审慎乐不雅魄力。”他称，“诚然，与历史比较，七巨头的估值齐全不低，但仍比几周前低，且畴昔几个月内，咱们暂时不会再收到另一份新财报。”